神戸物産 (3038) 好決算なのに株価が下落　今後の株価は？

 

 

今回は、神戸物産 (3038) について解説します。

2020年9月10日に第3四半期決算が発表されました。

決算内容は良かったのですが、株価が下落中です。

業績がいいので株価が下げているので、買い時のチャンスがあると思ったので今回取り上げました。

 

 

 

 

 

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神戸物産の事業内容を紹介

 

神戸物産の事業は4事業に分かれています。

 

• 業務スーパー事業
• 神戸クック事業
• クックイノベンチャー事業
• エコ再生エネルギー事業

 

見出し下の画像をみれば、一目瞭然ですが大半の売上を業務スーパー事業で占めています。

神戸物産は、業務スーパー事業の売上の増減で大きく業績は変わってきます。

他の事業ははっきり言って、株価を動かす要因にならないと思います。

業務スーパー事業は詳しく解説していきます。

 

業務スーパー事業

全国に2020年9月時点で866店舗が日本全国に展開しています。

強みは、国内の自社工場で食品を加工できることと、世界の350の協力工場から直輸入できることです。

今年は特にこの業務スーパー事業が好調です。

 

▼月次一覧

出典　企業HP

 

小売店は、毎月の売上を本社に伝え、月次を発表しています。

 

 

好決算であることも簡単に想像ができます。

株価は未来を織り込んでいくので、決算がある程度よかったのは想定内ということでしょう。

 

想定内の決算を発表したので、失望売りにつながりました。

 

 

神戸クック事業

日本最大の大型バイキングチェーンを運営しています。

神戸クック・ワールドビュッフェや馳走菜(ちそうな)と呼ばれるお店が主要店舗です。

 

クックイノベンチャー事業

外食事業を展開しています。

寿司チェーン「寿司平禄」を運営しています

 

エコ再生エネルギー事業

太陽光発電所が16、木質バイオマス発電所を1運営しています。

 

 

神戸物産の第3四半期について紹介

出典　株探

 

超絶決算ではありませんが、好決算です。

修正1株益(EPS)の伸びが個人的に良いと思いました。

EPSがのびていくと、株価も上がってきます。

売上は微妙です・・・

 

今回の決算をうけて進捗率が91.1%に達しました。

進捗率とは、通期の業績予想に対する、四半期ごとの達成率のことを指します。

つまり、各四半期ごとに25%ずつ達成していけば、通期予想を達成することになります。

今回は、3Qで91.1%の進捗率だったので、次の4Qでほぼ間違いなく100%を超えてくると思います。

次は過去5年間の3Q決算の売上と営業利益をみていきましょう

過去の前期比と比較することによって、現在の業績が好調なのかはっきりします。

 

 

神戸物産　年間の3Q売上推移

 

データ一覧

決算期	売上	前期比
2016/07	59,989	3.20%
2017/07	63,041	5.10%
2018/07	66,866	6.10%
2019/07	75,831	13.40%
2020/07	83,293	9.80%

単位(百万)

 

 

神戸物産　年間の3Q営業利益推移

 

データ一覧

決算期	営業利益	前期比
2016/07	3,190	79.30%
2017/07	3,909	22.50%
2018/07	4,086	4.50%
2019/07	5,169	26.50%
2020/07	6,286	21.60%

単位(百万)

 

 

 

 

神戸物産の株価について

 

2020年9月11日時点の情報です

 

 

1年チャート

 

コロナ初期とここ1週間で下がっています。

しかし、長期的にみると上昇トレンドなので押し目を拾いたいですね。

業績が下がったわけでは、ないのでどこかでチャンスはあると思います。

 

 

10年チャート

 

右肩上がりの素晴らしいチャートです。

長年持っているだけでお金持ちになれますね(笑)

 

 

神戸物産の今後の株価推移について

 

出典　tradingview

 

日足の神戸物産のグラフです。

緑色が50日線、赤色が200日移動平均線です。

僕は、50日、200日をみるのがとても好きです。

日足でみると8月の終わりから一気に落ちています。

落ちるナイフ状態です。

200日線の5000付近まで下がる可能性もあります。

買うとしたら株価が落ち切ってから拾いたいですね

今買うのは、まだ危険です。

 

 

神戸物産の財務状況

出典　株探

 

財務は問題ありません。

有利子負債が毎年減っているのは、好感が持てます。

 

 

まとめ

 

 

振り返りをしましょう

 

今回、株価が下落したのは好決算を織り込み済みだったためです。

 

小売店は毎月、月次を発表します。

そこでの売上と利益が前期比を超えていると、簡単に好決算なんだなとわかってしまいます。

特に神戸物産は、業務スーパー事業の売上が7割強を占めます。

業務スーパー事業で業績がほぼ決まってしまいます。

決算前の株価予想は本当に難しいですね

今後の株価予想は、個人が勝手に予想したものです。

投資は自己責任でお願い致します。

それでは、また